Estrategias Neutrales

propagación de la mariposa 0,00% Comisiones Opción Trading! Mariposa larga llamada 0,00% Comisiones Opción Trading! Ganancia limitada El beneficio máximo para la mariposa larga se alcanza cuando el precio subyacente de las acciones permanece sin cambios al vencimiento. A este precio, sólo la llamada de golpe más baja expira en el dinero. La fórmula para calcular el beneficio máximo se da a continuación: Máximo beneficio = Precio de puja de la llamada corta - Precio de la huelga inferior Llamada larga - Prima neta pagada - Comisiones pagadas Máximo beneficio obtenido cuando el precio del subyacente = Precio de puja de llamadas cortas Riesgo Limitado La pérdida máxima para el mariposa larga se limita al débito inicial tomado para ingresar al comercio más las comisiones. La fórmula para calcular la pérdida máxima se da a continuación: Pérdida máxima = prima neta pagada + comisiones pagadas Pérdida máxima ocurre cuando el precio del subyacente = precio de huelga de la huelga más alta llamada larga Punto (s) de equilibrio Hay dos puntos de equilibrio para la posición de mariposa. Los puntos de equilibrio se pueden calcular usando las siguientes fórmulas. Punto de ruptura superior = Precio de huelga de la huelga más alta Llamada larga - Pago neto de la prima Punto de ruptura inferior = Precio de ataque de la huelga inferior Llamada larga + prima neta pagada Suponga que las acciones de XYZ cotizan a $ 40 en junio. Un operador de opciones ejecuta una llamada de larga mariposa mediante la compra de una llamada JUL 30 por $ 1100, la escritura de dos JUL 40 llamadas de $ 400 cada uno y la compra de otra llamada de JUL 50 por $ 100. El débito neto tomado para entrar en la posición es $ 400, que es también su pérdida máxima posible. Al vencimiento en julio, las acciones de XYZ siguen cotizando a 40 dólares. Las llamadas JUL 40 y la llamada JUL 50 caducan sin valor mientras que la llamada JUL 30 todavía tiene un valor intrínseco de $ 1000. Restando el débito inicial de $ 400, el beneficio resultante es $ 600, que es también el beneficio máximo alcanzable. Máxima pérdida cuando la acción se cotiza por debajo de $ 30 o más de $ 50. A $ 30, todas las opciones vence sin valor. Por encima de $ 50, cualquier "beneficio" de las dos llamadas largas será neutralizado por la "pérdida" de las dos llamadas cortas. En ambas situaciones, el comerciante de la mariposa sufre la pérdida máxima que es el débito inicial tomado para entrar en el comercio. Nota: Aunque hemos cubierto el uso de esta estrategia con referencia a las opciones sobre acciones, el diferencial de mariposa es igualmente aplicable utilizando opciones de ETF, opciones de índice, así como opciones sobre futuros. comisiones Las comisiones de la Comisión pueden tener un impacto significativo en la ganancia o pérdida global al implementar estrategias de expansión de opciones. Su efecto es aún más pronunciado para la propagación de la mariposa, ya que hay 4 patas involucradas en este comercio en comparación con estrategias más simples, como los pliegos verticales que tienen sólo 2 patas. Si realiza operaciones con varias opciones de patas con frecuencia, debe consultar a la firma de corretaje OptionsHouse, donde cobran una tarifa baja de sólo $ 0.15 por contrato (+ $ 4.95 por operación). Estrategias similares Las siguientes estrategias son similares a la propagación de la mariposa, ya que también son estrategias de baja volatilidad que tienen un potencial de ganancias limitado y un riesgo limitado. Opción Straddle (Straddle largo) 0,00% Comisiones Opción Trading! Compre 1 llamada de cajero automático Compre 1 cajero automático Las opciones largas del straddle son beneficio ilimitado, opciones limitadas del riesgo que negocian estrategias que se utilizan cuando el comerciante de las opciones piensa que los valores subyacentes experimentarán volatilidad significativa en el término cercano. Potencial de beneficio ilimitado Al tener posiciones largas tanto en opciones de compra como de venta, las horquillas pueden obtener grandes ganancias sin importar de qué manera el precio subyacente de los títulos de las acciones, siempre y cuando el movimiento sea lo suficientemente fuerte. Máximo beneficio = ilimitado Ganancia obtenida cuando el precio del subyacente> Precio de ejercicio de la llamada larga + prima neta pagada O precio del subyacente